这只债基刚成立4天就暴涨 年化收益竟超10万倍

2018-11-30 16:31:26

 债券基金平均年化收益率是多少?

3%?4%?还是5%……

昨日,一只刚刚成立4天的纯债基金可能要刷新你新的认知观念了。

29日晚间,一只名为汇安嘉鑫纯债的基金的暴涨引发关注,单日净值猛增13.43%。值得注意的是,这只基金三天前才成立,11月26日成立,11月29日当天净值就暴涨13.43%。

那么这只基金究竟是何方神圣?为何又会达到如此高的年化收益率呢?我们一起来看看吧。

基金暴涨 或是遭遇大额赎回

根据该基金的份额发售公告,该基金从2018年11月16日开始募集,原定募集截止日为2019年2月15日,结果募集不到一周发出公告提前结束募集。

基金资料显示,汇安嘉鑫纯债11月26日成立,首发募集金额2亿份,认购户数263户。普通开放式公募基金设立的基本门槛,正是2亿份。根据该成立公告,若是直接求算术平均,每户投资金额超76万元,这意味着,这只基金成立时就有机构投资者的身影。

理论上来说,基金刚开始准备建仓,正常不会出现这样的净值上涨。翻阅基金合同发现,该基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产。本次净值异常波动或是因为有投资者赎回所致。

从公告来看,该基金11月28日刚开放日常申购、赎回,29日即出现这样的情况,可谓是非常性急了。一般来说,机构赎回往往发生在年中、年末钱荒之时,或是基金业绩比较差的时候。在基金刚成立之时就进行赎回显得十分突兀。

根据中国基金报的报道,有分析人士表示,从公告来看该基金净值暴涨,很可能是来自“巨额赎回”,这也是基金净值经常有异动的重要缘由。同时,通常很多基金成立后会封闭运作一段时间,而该基金一成立就开放申赎,有可能是成立时认购的资金“要撤退”;并且短期内赎回费率较高,且全部计入基金资产,巨额赎回会导致基金资产暴增。

梳理理汇安基金旗下的债券基金会发现,截至半年报时已成立的债券基金机构投资者持有比例均超过99%;同时,超半数已成立的偏股型基金机构投资者持有比例超80%(A、C份额分开计)。该基金公司或原本就较为依赖机构的资金。

截至11月末债券型基金的平均收益为3.79%

对于普通投资者而言,似乎反倒被汇安嘉鑫纯债这样的收益率惊住了,净值更新后,在天天基金的汇安嘉鑫纯债基金吧,投资者对这样的波动发出了疑问。

不过需要说明的是,年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的,是一种理论收益率,并不是真正的已取得的收益率。因此,前述汇安嘉鑫纯债超10万倍的收益率并不能当真。

那么债基的收益率究竟如何呢?

据银河证券基金研究中心数据,截至11月末,今年以来股票型基金的平均年化收益率为-22%,位居七大类型基金(主动股票型基金、混合型基金、QDII基金、纯债基金、可转债基金、指数型基金、货币基金)倒数第一;而债券型基金的平均年化收益率为3.79%,位居七大类型基金首位。

《每日经济新闻》记者梳理资料发现,据Wind数据显示,在1392只中长期纯债基金中,近6个月年化回报排名第一的基金事民生加银和鑫定开,年化收益率高达31.30%;排名第二的是景顺长城景泰丰利C,年化收益率为30.04%。

中长期纯债基金半年以来收益前10名

虽然相对于“宝宝类”产品而言,纯债基金的平均收益相对较高,但并不是所有的债券基金都赚钱,以纯债基金为例,最为赚钱的基金半年来的年化收益超30%,而最不赚钱的海富通集利近6个月的回报却为-16.85%。

中长期纯债基金半年以来收益后10名

因此,怎样挑选基金也考验投资者的智慧。