外资动作频频,欧洲私募巨头翼迪投资、欧瑞泽基金合并中国业务

2018-12-02 12:58:02

 欧洲私募股权巨头翼迪投资(Idinvest Partners)和法国老牌私募欧瑞泽基金(Eurazeo)日前在北京宣布合并在中国的业务,为在中国乃至亚洲市场进一步发展打下基础。

翼迪投资是欧洲最大的私募股权投资和私募债投资公司之一,欧瑞泽则是一家有130年历史的跨国并购基金,在泛欧交易所上市。今年5月,两家公司正式合并,合并后管理资产规模超过150亿欧元(约合1184亿元人民币)的资产。

今年10月,翼迪投资刚刚完成了在中国境内首笔直接投资,参与了中国无人驾驶企业WeRide(文远知行)的A轮融资。文远知行计划在2019年改装500辆无人驾驶汽车。

翼迪投资和欧瑞泽分别于2017年和2013年在上海设立了中国业务办公室。

翼迪投资首席执行官兼执行合伙人巴维耶雷(Christophe BAVI?RE)11月29日对第一财经表示,合并后的翼迪投资将加强与中国机构投资者和大型企业之间的关系,由此来帮助被投的欧洲企业在中国拓展,包括引入中国的机构投资者,和寻找产业内的中资合作伙伴。

“从长期来看中国都是一个非常重要的市场,一方面我们投资组合里面的企业在中国投资,另外一方面我们自己作为基金来投资。此外,我们也能够接触到更多的中国机构投资者,这是一个让他们投资我们基金的重要机会。”欧瑞泽基金董事合伙人弗拉皮耶(MarcFRAPPIER)对第一财经表示。

他认为,中国和欧洲的优势行业都可以在对方的市场找到发展的机会。

“我们了解中国在医疗健康领域的强劲需求,因此我们希望能帮助欧洲先进的医疗保健、医疗科技企业在中国推广。而中国有非常强大的电子支付体系,所以我们也会考虑引入欧洲的企业展开合作。”弗拉皮耶表示。

不过,他指出,在中国投资面临不确定的监管环境,如欧瑞泽所投的一家法国制药企业收购了一家中国原料药厂商。由于环保政策变化,该原料药厂的竞争对手纷纷关张,虽然短期有利于公司销售业绩,但随着监管不断趋严,也会受到影响。

针对欧洲的跨境投资监管政策,巴维耶雷指出,欧洲目前的监管环境确实使得中国公司赴欧投资更加困难,但欧洲审查门槛绝不像美国那样严格,欧洲也始终欢迎理性的、能够帮助欧洲企业成长的全球投资人。

他认为,对来到欧洲市场的中国投资人而言,更重要的是在陌生的环境中找到正确的投资标的。因为欧洲市场分散、各国投资情况和文化差异巨大,一家中国企业想要对一家欧洲企业直接开展投资收购肯定是很困难的,因此可以和欧洲大型投资公司展开合作。

对于一级市场资产价格泡沫现象,巴维耶雷表示,“无论是在美国、欧洲,还是在中国,初创公司一旦沾上一些热门词,比如说金融科技、区块链、人工智能,估值都特别贵。所以在这种情况下要特别的谨慎,在标的的选择上要特别的小心。”